人生规划

　　从理财开始

　　“你不理财，财不理你。”这两年，随着人们理财意识的不断提高，如何选择合适的投资组合，赚取最大利益，越来越成为个人投资者生活中的热门话题，也是新的生活时尚风向标。本着服务读者的宗旨，“早报专家团”也迎来了一个新的成员——早报理财师顾问团，这是“早报专家团”自2006年10月14日正式启动以来，继心理辅导专家团、法律咨询专家团、健康顾问专家团成立之后的第4个顾问专家团。

　　这两年来，随着中国A股市场的持续走高，出现了前所未有的“赚钱效应”，也带来了波澜壮阔的投资理财热潮，很多人放弃了以往“只储蓄”的理财模式，涉及到基金、股票、保险、黄金、外汇、期货等金融领域的人数呈几何级数递增。同时，市场上的理财品种也日益丰富，各种金融投资理财工具无不使个人投资者眼花缭乱。但另一方面，投资者也有过股票深度被套、基金跌破净值、理财产品出现零收益、投连险出现大幅亏损、期货损失惨重的种种经历，充分领略了市场变化莫测带来的投资风险。

　　不过，有一点是毫无疑问的，那就是很多投资者都开始意识到了，理财不仅仅是管理自己的钱财，通过打理钱财以赚取更多的钱，更是和自己的人生规划密切相关。无论是白发苍苍的老人，还是刚刚步入社会的青年，只要开始拥有个人的经济收入，每个人都会有意无意地打理自己的财产，而在人生的不同阶段，每个人对于自己所能承担的风险和理财的目标都是不尽相同的。事实上，理财规划的确应该作为人生规划的一个重要构成，在选择做何种投资时，本来就必须立足于人生的整体规划考虑的。而在人生旅途中，越早开始有计划的理财，合理分配家庭资产，生活就越能够轻松自如。

　　现实中的情况也是如此。书店里的理财书籍开始热销，几乎所有的银行都建立了理财工作室，面向家庭和个人提供理财服务。与此同时，保险公司、证券公司等金融机构也开始加入理财市场。在合法的金融机构中，营销人员都已经不单纯是“卖产品”，而是能够为客户提供多样的理财咨询服务，更多意义上扮演了理财规划师的角色。我们相信，这并不只是一个称呼的改变。

　　人生需要规划，财富需要打理。“早报理财师顾问团”就是在这样的背景下应运而生的，同样将秉着全心全意为读者服务的宗旨，将定期开展理财师接听热线活动，免费为读者提供咨询服务，适时开展与读者面对面的理财咨询活动，让百姓的生活理财更理性、更合理。

　　早报财经新闻将开辟“早报理财中心”栏目，通过电话以及电子邮件接受读者的理财问题，并请专业人士为读者“量身打造”合理的理财规划。此外，早报还将根据市场的变化，结合市场热点，开展热点话题的讨论，邀请不同领域的理财师为读者答疑解惑。

　　“早报理财师顾问团”吸引了泉州本地多家金融机构的加盟，首批就征集到了证券、银行、保险、期货等多个金融领域的15位理财师，他们均是其所处行业的资深从业人士。在这些理财师的眼中，理财已经和财富、人生、未来紧密联系起来了，他们都拥有专业的资质、丰富的经验，能够根据个人的不同需求制订综合的理财规划，成为您理财的生活顾问。今后该顾问团还将陆续公布若干批专家名单，为读者与专家之间搭建一座咨询与解惑的桥梁。

　　“早报理财师顾问团”首批成员亮相

　　理财师：刘玉发

　　【寄语：坚持价值投资，追求稳定复利增长】

　　现任兴业证券泉州营业部总经理助理，首席分析师。14年证券从业经历，6年从事自营，有多年管理大资金实际运作经验。《东南早报》“股市把脉”专栏评论员，泉州电视台特约嘉宾评论员。近年来市场大势脉络把握准确，精选投资品种能力突出，为泉州投资者挖掘出中信证券、招商银行、兴业银行、西山煤电等超级牛股。

　　理财师：陈亮

　　【寄语：努力工作，快乐生活】

　　现任广发证券泉州温陵路证券营业部证券分析师。1994年大学毕业后开始进入证券行业，长期从事客户服务工作，持有“证券业专业水平二级证书”、“中国证券业证券投资咨询业务执业证书”。在长期的客户服务工作中，一贯坚持价值投资的理念，相信中国证券市场就像一艘刚刚扬帆起航的航船，前景将越来越广阔，在这些过程中可以捕捉许许多多的投资机会。

　　理财师：朱琼芳

　　【寄语：忍耐是美德】

　　现任国泰君安证券股份有限公司泉州营业部现场部助理业务董事，证券分析师。15年证券从业经历，2002年进入国泰君安证券，多年来从事证券投资咨询工作，AFP（金融理财师），具备证券投资咨询分析、基金投资咨询、保险代理等多项专业资格，擅长针对客户资产保值增值的需求进行全方位的综合财务规划。

　　理财师：郭天佑

　　【寄语：所谓价值投资，最重要的一点是时间】

　　目前就职于国泰君安证券股份有限公司泉州营业部，从事证券工作近8年，具有证券执业资格，擅长中短行情趋势、债券、套利与衍生品方面的研究。

　　理财师：江蓂

　　【寄语：理财是长跑运动，需要的是耐力和坚持，要保持理性心态，不必为一时的输赢而气馁】

　　现任兴业银行泉州分行市场与产品营销中心负责人。本科学历，会计师，AFP、CFP（国际注册金融理财师），具备保险、期货从业资格，擅长证券投资。1995年进入兴业银行参加工作至今，长期从事零售业务，设计开发过多项理财产品。

　　理财师：洪银萍

　　【寄语：人生需要规划，理财创造财富】

　　现任中国银行泉州分行理财中心理财经理。经济学学士，中国首批CFP，拥有注册会计师（CPA）、基金、证券从业资格等证书，并获新加坡财富管理学院私人银行业务资格。9年金融理财从业经验，拥有丰富的基金、外汇、黄金、期权等各类投资产品实战经验和分析、策划能力，擅长针对客户资产保值增值的需求运用各种投资工具和产品为客户提供投资组合建议，以及对家庭保险、养老、教育、购房购车等需求提供全方位的综合财务规划。

　　理财师：黄家鑫

　　【寄语：理财创造未来】

　　现供职于中国银行泉州分行个人金融部，本科学历，金融经济师，有10多年银行从业经历，拥有保险从业资格证书，2006年成为国际注册金融理财师持证人，2008年获得新加坡财富管理学院颁发的私人银行证书。熟悉银行业务、个人理财工具，善于个人财务规划。

　　理财师：颜娅静

　　【寄语：专业胜任，财富人生】

　　现就职于招商银行泉州分行零售银行部财富管理室，拥有11年金融从业经验，具有证券、保险、基金从业资格，获得金融理财师（AFP）认证。长期从事个人理财工作，对股票、基金、股权投资有一定研究，专注于私人银行财富管理。

　　理财师：肖合辉

　　【寄语：理财的重要性绝不亚于工作】

　　现任石狮工行营业部理财经理。毕业于厦门大学，专攻货币银行学方向，中国首批国际注册金融理财师，国家理财规划师培训高级讲师，中国工商银行泉州市分行兼职教师，媒体投资理财版撰稿人，在多个基层管理岗位担任过重要职务，拥有丰富的服务经验。长期为众多优质客户提供综合化、个性化的理财服务，擅长对高端客户及家庭成员做全生命周期的综合理财规划书。

　　理财师：黄红梅

　　【寄语：完美人生，合理规划】

　　现任中国平安保险集团泉州分公司营业部经理。1997年从事保险业至今，拥有11年寿险营销经验，是内地首批国际CIAM认证寿险职业经理人，善于为客户提供人寿保险、财产保险、团体年金及财务情况等理财规划。相信通过合理的财务规划，可以累积财富并有效规避人生及财务风险，实现完美人生！

　　理财师：黄琳

　　【寄语：理财关系一辈子的幸福】

　　现任中国人寿保险股份有限公司泉州分公司个险销售部副经理。厦门大学经济学硕士，1998年进入保险行业工作，拥有多年培训管理经验，资深家庭理财规划专家，泉州晚报特约理财顾问，美国LIMRA协会培训课程授权讲师，中国赏识教育讲师认证。在家庭理财规划、女性问题等方面有深入研究。

　　理财师：王春丽

　　【寄语：保险是一种责任，理财是一种保险】

　　现为中国太平洋保险公司泉州中心支公司业务主任。毕业于仰恩大学，曾从事外贸多年，后加盟保险行业，接受过分公司“主任职前培训”、“潜能培训”等多种专业培训，本着“诚信做人、专业做事”的服务理念，取得客户的信任和好评。获得过“理财规划师”等多项荣誉称号，为客户人生的身、心、财产三重财富的保值、增值做最好的规划，帮助客户实现“人身保障、精神富足、财富增值”的人生梦想。

　　理财师：洪施元

　　【寄语：合理消费中生活，有效投资中成长】

　　现任厦门国贸期货经纪有限公司泉州营业部业务主管。毕业于华侨大学金融系，具备期货执业资格，长期致力于商品期货研究，担任期货评论员，在各类媒体上发表过多篇期货评论文章。

　　理财师：肖永志

　　【寄语：投资，要紧随趋势，而不是被趋势甩着走】

　　现任瑞达期货分析师，有三年以上期货市场经验及八年股票市场投资经验。《东南早报》期货栏目评论员之一。目前主要从事国内商品期货的相关研究工作，对国内商品期货投资有较深的认识和见解，能敏感、及时地根据当前基本面变化对商品期货价格影响作出正确判断。同时亦热衷于技术分析的研究，熟知常用的各种技术分析方法，并精通于KDJ技术指标的理解和运用。

　　理财师：林寿奕

　　【寄语：低风险也可以高收益，没有战胜不了的市场，只有战胜不了的自己】

　　现任良茂期货资深分析师、培训师、风控专员，《泉州晚报》期货栏目评论员之一，中国期货业协会首期股指期货培训班学员，2000年投身期货市场，侧重于基本面分析，主要从事黄金和金属市场研究，对黄金、铜、锌等金属品种研究深入，熟悉行业各类客户指导，熟悉套期保值、套利和趋势分析。（排名顺序不分先后）

　　理财面对面

　　家庭中坚：一砖一瓦垒财富

　　周先生32岁，上有老，下有小，没有银行负债。平时工作较忙，没有时间炒股，想通过购买基金的方式，为一周岁的儿子储备教育基金，同时也开始储备自己的养老金，想知道该如何选购合理的基金组合。

　　理财师陈亮：在教育基金的理财目标上，周先生是想确保育儿支出，并为孩子储备一笔教育基金。孩子现在1周岁，再过17年将进入大学读书。如今大部分大学教育费用10万元左右，假设教育费用每年以5%%速度增加，则17年后需准备24万元的高等教育费用。对此，建议选择每月月底基金或股票投资，同时以教育类保险补充教育基金的储备。如果家庭无购车购房的负担，在35岁以后可将每月60%%节余用于基金投资，选择业绩较稳定的基金（年收益率6%%及以上），每月投资。预计到孩子读大学的时候，会有多于24万元的准备金。

　　在养老金准备方面，可通过定期定额积累资金，所以建议以每月月底、每年年底节余购买开放式基金的方式间接投资股市，让专家来为您理财。作为家庭支柱，家庭负担比较重，可以选择平衡型基金及股票型基金、货币型基金的组合投资方式，这个组合投资方式既考虑了投资的收益性，又兼顾了投资的风险性和流动性。这样的投资组合即使出现投资损失，损失也可以控制在一定范围内。

　　“月光族”：从理性消费做起

　　刘小姐今年26岁，在一家外贸公司从事业务工作，平均月收入3000元。和不少时尚女孩一样，把钱都用于外出聚餐、穿衣打扮上了，结果工作3年来基本没有攒下什么钱。像这样的“月光族”，怎样通过理财手段改变其目前的状况？

　　理财师颜娅静：刘小姐的个人信息提供非常简单，只提供了月均收入，对于日常的花销、已有的投资、保障、个人的人生及理财目标都没有说明，因此，只能对于其个人目前的状况提供简单的分析和建议。目前的分析如下：刘小姐有一定工作经验、年轻，具备一定的风险承受能力；月均收入3000元，全部用于日常花销，无积蓄，对于未来没有进行合理的规划、无建立风险准备金。

　　据此建议：首先要开源节流，刘小姐应建立理财档案，了解自己的财务状况。建议对日常的收入和支出情况进行记录，看看“花钱如流水”到底流向了何处。减少不必要的开支，形成固定的节余；刘小姐应根据自己的职业特点，增加收入。

　　其次，必须对自己进行强制储蓄，逐渐积累资金。可以通过在银行开办“零存整取”账户或者选择银行基金智能定投业务，既养成节余的好习惯，又利用长期投资的手段为实现将来的人生目标作准备。

　　第三,刘小姐已有三年外贸工作经验，目前正处于人生的成长期，具备一定的风险承受能力，在投资上可以考虑选择适当比例做风险系数相对较高的投资，以获取更高的回报。

　　第四,根据目前已有的基本保障状况，选择合适的保障计划，提高抗风险能力，如重大疾病保障等。

　　最后，坚持自己动手。吃快餐、到饭店吃饭，是一些单身族的通病，其开支有时占到月收入的1/3,选择自己做饭，可以节省下不少开支。理性消费，抵制诱惑，更别盲目赶时髦。

　　温馨提示：由于理财建议是建立在所提供的资料基础上，刘小姐个人的情况（如收支、工作、财务目标及经济状况）均有可能发生重大变化，我们将会根据新的情况进行财务目标评估并调整相关建议。

　　“白领丽人”：想加一道保险

　　王小姐35岁，是某公司的中层管理人员，年收入9万元左右，目前还没有投过保险，想了解一些投保的基本知识。此外，对于普通投资者来说，什么样的保费支出才是比较合理的？

　　理财师黄红梅：保险按时间分类有终身险及定期险，按保障范围分类有养老险、健康险、少儿险、保障及投资型等多种类型。不同的人投保时都需根据自身所处的人生时期不同、家庭结构、经济收入情况和需求进行选择。比如定期险因为保费少保障高适合收入较少、年轻人或特定时期人士，终身险适合收入稳定者，健康保险可以弥补疾病所带来的重大经济损失。在保费规划方面投保时可以参考保险设计的“双十原则”，即通常寿险保额为个人年收入的10倍，保费为个人年收入的10%%。

　　根据王小姐的情况，王小姐的保额应该设置在90万元左右，年保费支出控制在9000元左右比较合理。首先建议王小姐考虑投保女性重大疾病保险，一旦出现重大疾病的风险，社保的赔付是远远不能满足的。另外由于王小姐正处于人生高风险时期，家庭责任比较重，要重视终身寿险的投保，并且可以利用终身寿险的现金价值作为养老的补充。同时利用保障高、保费低的定期寿险来提高寿险风险保额。另外，还可以通过附加意外伤害和医疗险为补充，减少无社保医疗或费用不足的顾虑。

　　当然，保险规划并不是一成不变的。王小姐可以随着自身经济收入变化和生活品质的提升，作出及时的调整。

　　中小企业：原料涨价及时减压

　　陈先生是泉州晋江一家食品企业的财务管理人员，因为今年白糖的价格波动较大，先是从1月底到3月初暴涨，继而又暴跌，这对企业的生产影响比较大。知道期货有套期保值的功能，能够达到避险的目的，但不太了解具体的操作情况，想咨询一下白糖加工企业应该如何进行套期保值的操作。

　　理财师肖永志：2008年初以来，郑糖的波动非常大，1月底到3月初，短短一个多月时间，郑糖连续合约从3700元附近一路大幅走高到4800元附近，但是随后从3月初到4月初，期价又从4800元附近快速回到1月初的3700元一带，期价的暴涨暴跌引发了巨大的套保需求。

　　套期保值的基本做法是交易者同时在现货和期货市场进行方向相反的交易，在两个市场上建立对冲机制，使两个市场的盈亏互补，达到规避现货市场价格波动风险的目的。按照在期货市场上所持的头寸，套期保值又分为卖方套期保值和买方套期保值。作为白糖的消费企业，一般采用买方套期保值。

　　就白糖这一品种分析，以4月份的价格情况作分析。4月中旬，期货市场上的郑糖809合约大概为3700元/吨，现货市场晋江报价为3550元左右。以企业两个月的用糖量（1000吨）作为一个方案进行分析设计。

　　在期货市场买入100手郑糖809合约（100手×10吨）=1000吨，占用资金100手×10吨×3700元/吨×12%%（保证金）=44.4万元，而现货报价3550元/吨。如果上涨，到今年9月（假如期、现货市场价格都向上涨500元/吨，即期货809合约涨至4200元，晋江现货涨至4050元），以4200元平仓，获利（4200-3700）×100手×10吨=50万元。同时在晋江当地现货市场以4050元采购1000吨，增加采购成本（4050-3550）×1000=50万元；如果下跌，到9月（假如期、现货市场价格同向下跌200元/吨），以3500元平仓，（3500-3700）×100手×10吨=-20万元，亏损；同时在晋江当地现货市场以3350元采购1000吨，减少采购成本（3550-3350）×1000=20万元。这样，通过套期保值，企业的生产成本都会被控制在一个相对稳定的价格内。

　　套期保值的理论虽很简单，但实际操作中将会面临很多变数，还需要具体情况具体分析。