最近股市很火爆，带动基金收益连连走高，很多人都开始去疯狂抢购新发行的基金。张女士家庭虽然收入稳定，没有负债，但由于以前没有投资经验，不敢跟风

　　撰文 韩米

　　一、不敢跟风投资

　　张女士今年35岁，是一位外企白领，主要从事人力资源工作。丈夫刘先生今年40岁，在一家私营企业工作，有一个10岁的女儿，上小学四年级，家里的住房贷款已经提前还清，没有任何负债。

　　由于一次性还了房贷，家里所剩的资金并不算太多。考虑到小孩的上学费用和夫妇俩以后的退休生活，张女士有点担心，因为听别人说，退休和孩子教育金准备得越早越好，而她目前还没做任何计划。最近股市很火，带动基金收益连连走高，单位里的同事每天都在谈论理财、投资、基金，都疯狂去抢购新发行的基金。张女士以前没有做过这方面的投资，也不太敢跟风。

　　张女士家的财务状况还不错，没有负债，储蓄率也达到了28％。但是，从张女士家庭对资金的需求来看，还是需要做一些投资，来加快家庭金融资产的保值增值。

　　二、投资基金最合适

　　在众多的金融产品中，基金是广大普通投资者的首选。因为，一般的投资者很少自己有足够的专业知识、时间、精力去关注证券市场，购买基金是一种间接参与证券市场投资的非常好的渠道。

　　在我国，目前的基金全称叫证券投资基金，基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行，国内基本上是商业银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后分享收益，同时也共担投资风险。

　　从全世界的经验来看，在所有的基金中，开放式基金（在国外叫共同基金）是主流，世界上90％以上的基金都属于开放式。在我国，以后不再发行新的封闭式基金，所有已存在的封闭式基金也将在存续期满后，转为开放式基金。

　　因此，从张女士家庭的实际情况来看，开放式基金将是目前最合适的投资方式。投资开放式基金有以下的优势：

　　分散风险投资风险主要分为两类：系统风险和个体风险。从理论上讲，如果一个投资组合中包括了20只不同类别的股票，基本可以避免个体风险。而普通投资者很难有足够的资金去直接拥有20只股票。通过基金投资，就可以以很少的资金拥有一个大的股票组合，分散投资风险。

　　享受专业服务管理基金的基金经理一般都是有很好的学历背景、较长的证券从业经历、丰富的证券投资经验，这是广大普通投资者所不能比拟的。

　　收益免税为了鼓励大家进行投资，基金投资的收益免收个人所得税。

　　安全性强投资者的资金全部托管于有托管资格的商业银行的托管账户中，托管银行负责监督托管账户资金的使用，使得投资者的资金安全有了很好的保证。

　　三、挑选基金有讲究

　　既然基金投资有这么多的好处，那怎么来挑选合适的基金呢？这里给张女士提供以下几点建议。

　　1、认识自己

　　每个人都有不同的财务状况、财务目标和投资偏好，因此投资方案也是互不相同。从张女士的情况来看，2年后小孩就要上初中了，因为初中毕业直接面临着中考，因此，挑选一个好的初中非常重要，大家普遍认为，小学升初中是真正的择校。要择校，就需要交纳高昂的择校费，这在现实的社会中根本无法避免。

　　张女士首先要准备好这笔钱，幸好家里还有10万元存款，可以动用这部分积蓄。因为要2年后使用，因此要采用保守一些的投资。期望年收益8％，现在的3.5万元，在2年后就会变成4万元，以配置型基金和债券型基金为主。

　　剩余的6.5万元中，有2万元作为家庭的应急备用金，剩下的4.5万元可以选用比较进取的投资策略，以股票型和配置型基金为主。

　　另外，每个月剩余的2800元可以采用基金定投的方式进行投资。

　　2、选择基金

　　（1）基金管理公司选基金，首先要选声誉好、历史长、管理资产规模大、研发能力强的基金公司。

　　（2）基金以往业绩选好基金公司后，可以挑选该基金公司旗下的明星基金。虽然历史业绩不能代表将来的业绩，但是历史业绩的确是一个很好的参考。

　　（3）投资组合和投资风格同类型的基金也会因为基金经理的不同，而显示出不同的投资策略和投资风格。目前在网上能查到基金前一季度的十大重仓股，从中可以看出基金经理的投资偏好，可以作为参考。

　　（4）风险情况按照风险水平，我们大致把基金分为四类：股票型、配置型（又叫混和型）、债券型和货币型。这四类基金的收益从高到低，投资者所承受的风险也是从高到低。要结合自己的具体情况进行选择。

　　（5）参考权威机构的排名目前国内有一些机构会定期对开放式基金进行基金排名，比如晨星、中信等，机构的基金排名可以作为基金选择的一个参考，但不是唯一因素。

　　3、投资组合建议

　　总的来讲，基金投资是长期投资，建议张女士购买基金后持有3年以上。投资者看重的应该是基金的长期回报，而不应太注重短期的波动。整个基金组合以3～5只基金为宜，建议张女士的基金组合为2只股票型基金搭配1只配置型基金。

　　选择基金时，尽量选那些长期表现比较好的老基金，而不建议去选择刚刚发行的新基金。很多投资者都愿意选择新发行的基金，觉得便宜，这其实是一种投资误区。

　　4、如何购买基金

　　张女士可以去家附近的银行办理一张理财卡，利用银行的银联通基金超市，来走基金直销渠道，不但可以享受费率4折的优惠，而且还可以24小时网上下单购买，避免了在股市交易时间去银行排队购买的麻烦。